Strategi Martingale: apa maksudnya dan cara menggunakannya dalam dagangan Forex

Strategi Martingale merupakan salah satu teknik dagangan Forex yang paling kontroversi. Ketahui asal usul pendekatan berisiko tinggi ini dan cara menggunakannya secara bijak dan efektif.

Sejarah pasaran kewangan dipenuhi dengan pelbagai trader yang mencuba pelbagai strategi untuk meraih keuntungan. Pada tahun 30-an, Jesse Livermore menggunakan strategi tindakan harga yang mudah untuk mengaut keuntungan. Pada tahun 1950-an, Warren Buffett menubuhkan syarikat pelaburannya berasaskan strategi jangka panjang. Hari ini, syarikat itu mempunyai modal pasaran sebanyak $516 bilion. Pada tahun 80-an, James Simmons memperkenalkan konsep dagangan algoritma. Sehingga hari ini, kekayaan bersih beliau melebihi $18 bilion. Dalam tempoh yang sama, Steve Cohen menjana lebih $11 bilion melalui dagangan maklumat dalaman, manakala Carl Icahn mengumpul lebih $16 bilion sebagai trader korporat.

Contoh-contoh ini menunjukkan betapa luasnya pendekatan dalam pasaran modal serta cara berbeza yang digunakan untuk meraih keuntungan. Ribuan strategi lain digunakan setiap hari oleh trader dari seluruh dunia. Beberapa pendekatan seperti pelaburan nilai dan dagangan berasaskan tindakan harga diterima secara meluas. Yang lain, seperti strategi dagangan Martingale, lebih kontroversi.

Apakah strategi Martingale?

Martingale adalah strategi lama yang dibangunkan oleh ahli matematik Perancis Paul Pierre Levy. Paul adalah ahli matematik Perancis yang terkenal yang merintis jalan untuk beberapa teori kebarangkalian seperti masa tempatan, taburan stabil, dan fungsi ciri.

Konsep asal strategi Martingale ini bermula dalam industri perjudian.Hingga kini, banyak kasino masih menggunakan konsep beliau untuk menetapkan had pertaruhan minimum dan maksimum. Ia juga telah diterapkan dalam reka bentuk roda rolet, yang mempunyai dua penanda hijau di samping pertaruhan ganjil atau genap.

Strategi ini berdasarkan kepada ideologi pemulihan purata. Menurut teori ini, pedagang akan menggandakan saiz dagangan selepas kerugian berlaku. Sebagai contoh, jika anda meletakkan pertaruhan bernilai $10 dan kalah, strategi ini mengesyorkan meletakkan pertaruhan yang lebih besar. Jika dagangan kedua juga rugi, anda teruskan dengan posisi yang lebih besar. Dengan pemulihan purata, pendekatan ini mengandaikan bahawa rentetan kerugian akan berbalik pada titik tertentu dan kemenangan yang lebih besar akan menutup kerugian.

Jenis-jenis Martingale

Mari kita selami pelbagai pendekatan Martingale dan ciri unik yang membezakan setiap satunya.

Grand Martingale

Dalam kaedah ini, jika trader rugi dalam dagangan, mereka menggandakan jumlah yang dilaburkan dan menambah satu unit tambahan ke dagangan seterusnya.

Dalam dagangan Forex, jika seseorang trader menggunakan lot standard (1 lot) dan dagangan mencapai tahap stop loss, mereka akan menggandakan saiz lot dan menambah unit kecil seperti 0.01. Oleh itu, lot kedua akan menjadi saiz 2.01. Jika masih rugi, trader akan menggandakan lot sebelumnya dan menambah unit kecil, iaitu 2.01×2(+0.01) = 4.03 lot.

Strategi Grand Forex Martingale bertujuan menampung semula semua kerugian terdahulu dan menjana sedikit keuntungan. Namun strategi ini sangat berisiko tanpa pengurusan modal yang teliti.

Martingale Berbalik

Berbeza dengan Grand Martingale, strategi ini lebih sesuai untuk trader yang memilih untuk tidak mengejar kerugian, sebaliknya memanfaatkan momentum kemenangan. Dalam strategi ini, trader akan menggandakan saiz posisi selepas setiap kemenangan, dan kembali kepada jumlah pelaburan asal sekiranya mengalami kerugian.

Strategi Martingale Berbalik memerlukan analisis menyeluruh terhadap arah pasaran—sama ada secara teknikal mahupun fundamental—untuk mengenal pasti tempoh potensi keuntungan tanpa melanggar had risiko tertentu. Fokus utama di sini adalah untuk mengekalkan keuntungan sambil meminimumkan kerugian. Satu kerugian boleh menghapuskan semua keuntungan sebelumnya, oleh itu penekanan strategi ini pada pematuhan pengurusan risiko dan amalan dagangan yang berdisiplin.

Martingale Piramid

Pendekatan ini adalah versi Martingale yang disesuaikan mengikut trend pasaran semasa. Ia bertujuan untuk mengembangkan akaun trader dengan menyelaraskan dagangan dengan trend pasaran yang sedia ada. Selepas mencatat keuntungan, trader akan menetapkan semula saiz dagangan, sambil memastikan sekurang-kurangnya satu unit keuntungan dicapai bagi setiap dagangan yang berjaya.

Kaedah ini menggalakkan pengurangan saiz dagangan selepas setiap kemenangan. Pendekatan ini berteraskan kepercayaan bahawa setiap kemenangan ialah peluang untuk pertumbuhan konsisten, bukan untuk mengejar kerugian lepas, menjadikannya sesuai untuk trader yang lebih suka menghindari pelaburan yang besar dan mencari pendekatan dagangan yang lebih konservatif.

Contoh strategi Martingale

Contoh berikut menunjukkan bagaimana strategi Martingale boleh digunakan secara berkesan dalam dagangan Forex. Dengan meningkatkan pelaburan semasa kejatuhan pasaran, anda berpeluang meraih semula kerugian dan mencatat keuntungan apabila pasaran kembali pulih.

Mari kita lihat contoh dagangan pasangan mata wang USDEUR, yang sedang diniagakan pada kadar tukaran 1. Anda mulanya membeli satu unit pasangan mata wang ini. Sekiranya kadar tukaran kemudiannya jatuh kepada 0.70, anda mengalami kerugian sebanyak 0.30. Daripada keluar dari dagangan, anda membeli dua unit tambahan dengan kos keseluruhan 1.40, menjadikan pelaburan terkumpul anda 2.10 untuk tiga unit. Pelarasan ini menurunkan kos purata bagi setiap unit kepada 0.70. Jika kadar tukaran meningkat kepada 1.10 dan anda menjual ketiga-tiga unit pada harga 3.30, maka keuntungan bersih anda daripada dagangan ini ialah $1.20.

Pertimbangkan situasi di mana anda sedang berdagang pasangan mata wang GBPJPY, dengan kadar tukaran semasa pada paras 150. Anda mula dengan membeli satu unit pasangan mata wang ini. Sekiranya kadar tukaran jatuh kepada 140, anda mengalami kerugian sebanyak 10. Daripada menutup kedudukan anda, anda membeli dua unit tambahan dengan kos keseluruhan 280, menjadikan pelaburan anda 290 untuk tiga unit. Pelarasan ini mengurangkan kos purata per unit anda kepada kira-kira 96.67. Jika pasaran kemudian naik kepada kadar tukaran 160 dan anda memutuskan untuk menjual semua tiga unit untuk 480, keuntungan keseluruhan anda dari aktiviti dagangan ini akan menjadi $190.

Bagaimana Martingale berfungsi dalam dagangan

Pasaran kewangan adalah sama ada bulis atau bearis. Semasa trend ini, pasaran membuat corak, termasuk penarikan semula. Apabila trader memulakan dagangan, tujuan mereka adalah untuk mendapat manfaat dari satu trend. Apabila mereka buka dagangan beli, matlamat mereka adalah untuk mendapat manfaat daripada trend menaik, dan apabila mereka jual, matlamat mereka adalah untuk mendapat manfaat daripada harga yang menyusut. Dagangan yang paling menguntungkan adalah yang selaras dengan trend.

Oleh kerana pasaran melibatkan risiko, trend ini mengambil masa untuk dikenal pasti, itulah sebabnya walaupun trader terbaik di dunia pun kadangkala mengalami kerugian. Apabila ini berlaku kepada trader yang menggunakan pendekatan Martingale, mereka menggandakan dagangan.

Jika dagangan asal adalah untuk beli 0.01 lot EURUSD, trader kemudian akan membeli 0.02 lot. Jika dagangan kedua mengalami kerugian, trader akan beli satu lot lagi sebanyak 0.04, dan sekiranya masih rugi, trader akan terus menggandakan saiz dagangan kepada 0.08 lot. Anggapannya ialah jika dagangan akhir memperoleh keuntungan, ia akan menutup kerugian sebelumnya. Saiz lot yang semakin besar digabung dengan pemulihan harga sekuriti akan meningkatkan potensi keuntungan.

Pendekatan ini juga berdasarkan kaedah purata kos. Dalam kaedah ini, trader menggandakan dagangan apabila harga bergerak menentang mereka. Sebagai contoh, andaikan bahawa anda telah membeli saham Daisy, LLC pada $50. Beberapa hari kemudian, bank pelaburan mengeluarkan laporan yang menurunkan taraf saham tersebut, yang menyebabkan saham jatuh kepada $40. Anda boleh memutuskan untuk keluar dari pelaburan dengan kerugian $10. Jika anda masih yakin terhadap potensi syarikat itu, anda boleh terus menambah pegangan saham. Jika saham pulih, anda akan memperoleh keuntungan yang lebih besar.

Satu contoh yang baik ialah apabila Bill Ackman—seorang pengurus dana lindung nilai terkenal—membeli saham rangkaian restoran, Chipotle Mexican Grill, pada harga $410 pada 2016. Beberapa bulan kemudian, harga saham meningkat kepada $500 sebelum mengalami penurunan semula. Ia mencapai paras rendah $250 pada awal 2018. Sepanjang tempoh ini, dana beliau membeli lebih banyak saham. Harga saham mula meningkat pada suku pertama tahun itu dan menjelang Ogos, ia diniagakan pada paras $520. Akibatnya, pelaburan yang dibuat olehnya dengan harga $250 lebih menguntungkan berbanding pelaburan awal.

Bagaimana untuk melakukan dagangan dengan Martingale

Untuk menggunakan strategi Martingale secara berkesan dalam dagangan Forex, ikuti pendekatan berstruktur yang terdiri daripada beberapa langkah penting.

1. Pilih pasangan mata wang yang sesuai berdasarkan keadaan pasaran semasa. Penting untuk menentukan sama ada pasaran sedang dalam trend (menaik atau menurun) atau bergerak dalam julat (tiada trend). Ia juga penting untuk melakukan analisis menyeluruh terhadap prestasi sejarah pasangan mata wang yang dipilih. Pasangan ini sebaiknya menunjukkan potensi memberikan lebih banyak peluang keuntungan berbanding kerugian berdasarkan data prestasi lalu.
2. Buka dagangan pertama. Dalam pasaran yang menaik, trader biasanya memulakan posisi beli dengan harga yang meningkat. Sebaliknya, trader memulakan posisi jual dalam pasaran menurun di mana harga jatuh. Pesanan awal ini menetapkan asas untuk dagangan seterusnya.
3. Pantau pasaran. Jika nilai pasangan mata wang yang dipilih turun selepas dagangan awal, gandakan saiz kedudukan anda untuk dagangan seterusnya. Ulang proses ini beberapa kali, selagi tidak melebihi had dagangan maksimum, sehingga harga pasangan mata wang meningkat semula.
4. Tutup kedudukan untuk menjamin keuntungan apabila kadar tukaran pasangan mata wang meningkat, dengan itu menutup semua kerugian sebelumnya dan mencapai keuntungan bersih.

Risiko dalam dagangan dengan strategi Martingale

Pendekatan Martingale untuk dagangan datang dengan beberapa risiko dan harus digunakan dengan berhati-hati.

• Pasangan mata wang mungkin meneruskan satu trend untuk masa yang lama. Satu contoh yang baik ialah apa yang berlaku di pasaran emas pada tahun 2018. Pada April, harga emas mencecah paras tertinggi $1,365 sebelum jatuh ke paras $1,160 pada Ogos. Trader yang yakin harga akan naik dan terus menggandakan posisi mengalami kerugian besar apabila trend tidak berbalik arah.
• Contoh lain adalah dengan Bill Ackman sekali lagi. Beberapa tahun lalu, beliau melabur dalam Valeant Pharmaceuticals ketika saham itu berada pada harga $150. Selepas beberapa bulan, saham naik kepada $250 dan mula jatuh. Apabila ia jatuh, dia membeli lebih banyak, berharap saham itu akan pulih. Pada tahun 2017, beliau terpaksa keluar daripada pelaburan dengan kerugian sebanyak $4.4 bilion.
• Kerugian berganda yang terkumpul memerlukan modal tanpa had untuk meneruskan sistem dagangan ini.
• Strategi ini berisiko mengalami kerugian besar jika pasaran bergerak dalam julat yang sempit.

Adakah strategi ini sesuai untuk anda?

Strategi dagangan Martingale agak kontroversi di kalangan trader. Apabila digunakan dengan baik, ia boleh membantu anda memulihkan kerugian dan dagangan secara berkesan. Walau bagaimanapun, apabila perkara menjadi buruk, kerugian boleh bertambah. Oleh itu, adalah disyorkan agar anda meluangkan masa untuk belajar dan mempraktikkannya menggunakan akaun demo, pastikan anda mempunyai baki akaun yang mencukupi dan mempunyai strategi pengurusan risiko yang ditetapkan.